Będzie kolejna obniżka stóp procentowych? eGospodarka pl Aktualności finansowe

To kolejna z rzędu taka decyzja RPP i oznacza to, że listopad będzie 14 miesiącem z rzędu ze stopą referencyjną na poziomie 5,75 proc. Zmienne oprocentowanie kredytów konsumenckich (np. kredytów gotówkowych, samochodowych, czy limitów na kartach kredytowych) Nie daj się oszukać zależy wprost od wysokości stopy referencyjnej NBP i obecnie nie może przekroczyć 18,50% w skali roku. Tak więc, odsetki od nich będą niższe, dopiero kiedy RPP zdecyduje się na obniżenie stóp procentowych.

WIBOR 3M z 5,85% na początku kwietnia “zjechał” do 5,36% na jego koniec. Stopy procentowe NBP pozostaną stabilne do końca 2024. Na przestrzeni całego 2025 i prognozujemy główną stopę NBP na koniec 2025 na poziomie 5%. W 2026 spodziewamy się redukcji stóp o kolejne 100 pb. Decyzje, jakie RPP podjęła we wrześniu i w październiku 2023 r. Byli oni co prawda zgodni, że dojdzie do obniżek stóp procentowych.

Ostatnie tak ważne dane z gospodarki przed wyborami. Co z cenami w Polsce?

RPP utrzymuje stopy procentowe na niezmienionym poziomie (z główną stopą referencyjną w wysokości 5,75%) po tym, jak we wrześniu i październiku 2023 r. Jednocześnie zespół ekonomistów Citi wskazuje, że niepewność dotycząca przyszłych zmian stóp procentowych jest duża. W szczególności nie można wykluczyć przypadku, w którym RPP decyduje się na jednorazową bardzo dużą lub dwie duże obniżki, a następnie ogłasza koniec cyklu. Jednocześnie paradoksalnie możliwe jest opóźnianie pierwszej obniżkipoza posiedzenie majowe.

Przyłóż dłoń i zapłać za zakupy. Autopay wprowadza w Polsce rewolucyjną usługę

Do 5,25 proc., stopa redyskontowa została obniżona do 5,30 proc. W skali rocznej, a stopa dyskontowa weksli spadła do 5,35 proc. Była to pierwsza obniżka od października 2023 r. Eksperci przewidują, że spadek stóp procentowych NBP przyniesie niższe raty kredytów mieszkaniowych i zwiększy ich dostępność. Mimo rosnącego popytu, dynamika cen mieszkań maleje.

• Pozostaje cały czas na poziomie ustalonym w październiku zeszłego roku.
• Do poziomu 5,25%, a na koniec roku stopa referencyjna może spaść do około 4,5%.
• W kolejnych miesiącach lokaty zaczęły jednak systematycznie tanieć, co najlepiej widać w poniższych tabelach, prezentującej średnie oprocentowanie lokat według danych NBP.
• Mało prawdopodobne, aby podczas czerwcowych obrad Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na kolejną obniżkę stóp procentowych.

„Eskalacja konfliktów na Bliskim Wschodzie może znacząco podbić ceny surowców” – ostrzega Bielski. „Jeszcze niedawno zakładaliśmy, że w przyszłym roku stopa referencyjna może spaść do 3,5%. Teraz sądzimy, że pozostanie powyżej 4%” – wyjaśnia Bielski. Do naszych obliczeń wykorzystaliśmy kalkulator kredytowy hipoteczny. Możesz za jego pomocą dokonać podobnych kalkulacji, aby przekonać się, jak zmieni się rata np. Kredytu na 120 tysięcy lub w innej kwocie po zmianie wysokości WIBOR®.

Obniżka stóp procentowych o 0,25%

„To na razie plany, ale ich wpływ na wzrost cen w dłuższym okresie wydaje się nieunikniony” – zauważa Bielski. Mateusz Morawiecki, ówczesny premier, zapowiedział zastąpienie stawek WIBOR® nowym wskaźnikiem, który miał być korzystniejszy dla kredytobiorców. Komisja Nadzoru Finansowego poinformowała, że WIBOR® zostanie zastąpiony przez wskaźnik WIRON 1M Stopa Składana. Decyzją Komitetu Sterującego Narodowej Grupy Roboczej do spraw reformy wskaźników referencyjnych (KS NGR), WIBOR® miał być wycofany na początku 2025 r., a jego miejsce miał zająć WIRON. “Warto dodać, że WIBOR 3M nadal spada i obecnie wynosi 5,22 proc. Według kontraktów FRA, za pół roku może wynieść 4,3 proc., co przełożyłoby się na ratę 3128 zł (obecnie 3651 zł – red.)” – wyliczył.

Raty w dół o 430 złotych?

Stopa procentowa to nic innego, jak cena pieniądza, jaką trzeba zapłacić za jego pożyczenie. Stopy procentowe wpływają zatem na koszty kredytów, ale także depozytów, które klienci powierzają bankom. Stopy procentowe nie są ustalane jedynie po to, aby regulować koszty kredytów czy zyski z lokat. Głównym celem zmian stóp procentowych jest kształtowanie polityki monetarnej, która wpływa na stabilność złotego, ale też pozwala walczyć z inflacją, czy stymulować do aktywności podmioty gospodarcze. Jak napisałem powyżej, cel inflacyjny NBP wynosi 2,5% z symetrycznym przedziałem odchyleń o szerokości ±1 punktu procentowego w średnim okresie.

Rok do roku, przyspieszając w stosunku do marca. – to najwyższe tempo wzrostu od niemal trzech lat. Produkcja przemysłowa zwiększyła się o 1,2 proc., co zostało uznane za dobry wynik w kontekście krótszego miesiąca pracy. Podkreślił, że nie oznacza to, iż “wszyscy od razu taką decyzję podejmą”, ale “na pewno będą Polowanie Stop-Loss przez wielkich graczy proponować” takie decyzje.

• Obecny poziom stóp procentowych NBP sprzyja realizacji celu inflacyjnego w średnim okresie – podała Rada Polityki Pieniężnej w środowym komunikacie.
• WIBOR 3M reaguje szybciej na zmiany stóp procentowych, ale uwzględnia krótszy horyzont czasowy.
• Jak poinformowała we wtorek szefowa rady zakładowej Daniela Cavallo może to skutkować tymczasowym wprowadzeniem czterodniowego tygodnia pracy.
• Dwa banki (Bank Pekao S.A. i ING Bank Śląski) stosują z kolei stawkę WIBOR® 1M.
• Naszą intencją było również powtarzające się użycie podobnych sformułowań, aby łatwe było odczytanie zachodzących zmian w otoczeniu makroekonomicznym, które pojawiają się z miesiąca na miesiąc.

Rządząca koalicja może w coraz większym stopniu wykorzystywać środki fiskalne do utrzymania poparcia, co może opóźnić konsolidację finansów publicznych w 2026 roku – ocenia agencja ratingowa Moody’s. Volkswagen planuje przeprowadzenie restrukturyzacji swojej fabryki w Wolfsburgu w taki sposób, by od 2027 roku produkowano w niej wyłącznie pojazdy elektryczne. Jak poinformowała we wtorek szefowa rady zakładowej Daniela Cavallo może to skutkować tymczasowym wprowadzeniem czterodniowego tygodnia pracy. Umowa dotycząca budowy nowych bloków w elektrowni jądrowej w Dukovanach może zostać zawarta – zdecydował czeski Najwyższy Sąd Administracyjny. W maju sąd niższej instancji wstrzymał jej zawarcie na wniosek firmy z Francji. Agencja Bezpieczeństwa Wewnętrznego zatrzymała byłego wysokiego rangą menedżera związanego z Grupą Orlen.

Kredytów, co wskazuje na rosnące zainteresowanie. Dla przykładu osoby z kredytem opartym na WIBOR 6M i ostatnią aktualizacją w kwietniu, na znaczącą obniżkę raty będą musieli zaczekać aż do listopada. Najdłużej będą czekać jednak posiadacze kredytów z oprocentowaniem stałym, które zwykle obowiązuje przez 5 lat. — W przypadku kredytów opartych na WIBOR 3M aktualizacja oprocentowania odbywa się co 3 miesiące, a dla WIBOR 6M — co 6 miesięcy. Nowa, niższa rata obowiązuje od kolejnego miesiąca po aktualizacji — mówi Jarosław Sadowski. Wysokość oprocentowania zmiennego kredytów hipotecznych nie jest bezpośrednio powiązana ze stopami NBP, lecz ze stawkami WIBOR.

Biorąc pod uwagę najnowsze wypowiedzi przedstawicieli banku centralnego, rosnące ryzyka dla aktywności gospodarczej i poprawiające się perspektywy inflacji, obstawiamy obniżkę stóp procentowych o 50 pb. Widzimy przestrzeń do redukcji stóp o kolejne 100 pb. “Mimo to część kredytobiorców w czerwcu zaobserwuje znaczący spadek raty kredytu hipotecznego. Będzie to opóźniony efekt majowej obniżki oraz oczekiwań dotyczących kolejnych redukcji stóp procentowych” – stwierdził ekspert.

Kredyty będą tańsze. Eksperci międzynarodowej organizacji prognozują cięcia

Dowiesz się tego z artykułu, w którym wyjaśnimy Ci także, jak obecne stopy procentowe wpływają na kredyty i lokaty oraz kiedy możemy się spodziewać ich obniżenia. Zacznijmy od inflacji CPI, a ta według szacunkowych danych Głównego Urzędu Statystycznego (GUS), w maju wyniosła 4,1 proc. Jeszcze ważniejszym wskaźnikiem jest inflacja bazowa, która jest już w celu banku centralnego. Monika Kurtek, główna ekonomistka Banku Pocztowego, ocenia, że “na czerwcowym posiedzeniu RPP raczej nie zdecyduje się na kolejne cięcie stóp procentowych, natomiast w lipcu, przy okazji nowej projekcji inflacji i PKB, taki ruch jest coraz bardziej prawdopodobny”.

Za obniżkę poziomu cen odpowiadały przede wszystkim paliwa i nośniki energii. Ceny paliw do prywatnych środków transportu spadły w porównaniu z kwietniem o 3,7 proc., co w ujęciu rocznym oznacza spadek o 11,4 proc. Nośniki energii potaniały miesięcznie o 0,3 proc., choć w skali roku nadal drożeją o 13,1 proc. Przypomnijmy, że ostatnią zmianą stóp przez RPP była obniżka — zgodna z ówczesnymi oczekiwaniami — w październiku 2023 r. RPP zszokowała rynek cięciem aż o 0,75 pkt proc.

Oznacza to, Tesla, Inc. (NASDAQ:CLA) akcje umieszczony do sukcesu w przyszłości że obniżenia stóp procentowych można spodziewać się, kiedy inflacja jest niska, a złoty jest mocny względem innych walut (np. euro czy dolara amerykańskiego). Trzeba jednak pamiętać, że w sytuacji, z jaką mamy teraz do czynienia (ryzyko dalszego wzrostu inflacji), Rada Polityki Pieniężnej może zdecydować na pozostawienie ich na dotychczasowym poziomie. Oznacza to, że na niższe stopy procentowe NBP, a co za tym idzie, mniejsze raty kredytów, będziemy musieli poczekać co najmniej kilka miesięcy. W tych warunkach Rada postanowiła utrzymać stopy procentowe na niezmienionym poziomie.

Te sugerują, że pod koniec roku podstawowa stopa procentowa, którą RPP obniżyła już w maju, stopnieje do około 4-4,25%. “Głównym zaskoczeniem w majowych danych inflacyjnych względem naszej prognozy była inflacja bazowa, która kontynuowała trend spadkowy” – stwierdzili analitycy ING BSK. Inflacja bazowa, pokazująca zmiany cen zależnych od popytu w gospodarce, jest kluczowym wskaźnikiem dla decyzji monetarnych. Główny Urząd Statystyczny przedstawił w piątek wstępne dane o inflacji za maj, które ponownie zaskoczyły pozytywnie.

To, co jest jednak w naszej ocenie najważniejsze, to fakt, że niezależnie od krótkoterminowej niepewności co do ścieżki stóp procentowych, wydaje się jasne, że stopy procentowe w ciągu najbliższego roku wyraźnie spadną. Nieco bardziej ostrożne prognozy prezentują mBank i Credit Agricole, których analitycy przewidują, że główna stopa procentowa na koniec 2025 roku wyniesie 5,25 proc.. Warto jednak zwrócić uwagę, że jeszcze w zeszłym roku lokaty przynosiły realnie straty, ponieważ ich oprocentowanie było niższe od wskaźnika inflacji. Z początkiem 2024 roku sytuacja się odwróciła, a więc obecnie lokaty zapewniają wreszcie realny zysk. To właśnie przez rosnącą inflację przez większość 2023 roku stopy procentowe były utrzymywane na bardzo wysokim poziomie.